Придя из ВС РФ полтора года назад, я обнаружил накопленные средства за время отсутствия на различных партнерских программах в размере около 50К рублей. Плюс к этому более 100 000 рублей у меня лежали в Сбербанке на книжке. Эти деньги я начал откладывать потихоньку, прочитав несколько книг по достижению финансовой независимости а-ля "Богатый папа, бедный папа". Кто-то, конечно, плюется на них, мол эти авторы лишь наживаются на книгах, а сами и гроша ломаного не заработали. Но тем не менее они дают основные понятия. Истины в них вроде простые, но 95% людей до них не доходят своим умом, просто не задумываясь о "крысиных бегах", активах/пассивах и прочем. Не помню в какой из них я почерпнул термин "финансовая подушка безопасности", но ее идея мне пришлась по вкусу и я начал ее себе создавать.
Финансовая подушка безопасности - это когда у вас имеется определенная сумма денег, которая позволит прожить как минимум полгода-год, не снижая значительно уровень жизни.
На удивление многие люди тратят все деньги, которые зарабатывают, а затем кусают локти, когда их увольняют/теряют бизнес, а новую работу в течении месяца найти не удается. Я же накопил вроде достаточную сумму, чтобы можно было жить как раз около года, но встал естественный вопрос: куда их положить?
Выбора было не так уж и много. Всякие акции, облигации, фьючерсы и опционы требуют тщательного изучения и внушительной суммы денег.
Не знаю почему, но вместо обычного вклада под стандартные 10%, я стал приглядываться к драгоценным металлам. Типа это долгосрочные инвестиции, металлы всегда в цене и потихоньку растут.
Золото, платину, палладий, серебро покупают прежде всего для того, чтобы сохранить сбережения, защититься от инфляции и обесценивания денег.
Рынок драгметаллов более стабилен по сравнению с рынком ценных бумаг и вложениями в различные фонды, будь то ПИФы или ОФБУ.
Если рассматривать изменение цены на металлы по итогам 10 лет, то максимальную доходность демонстрирует серебро (+ 661%) и золото (+614,5%). Платина за 10 лет подорожала почти на 320%. А вот палладий – всего на 152%.
Этот показатель говорит о том, что в долгосрочной перспективе все металлы обеспечивают хорошую доходность и их покупка – очень выгодная инвестиция.
В России сейчас для совершения инвестиций в золото и прочие драгоценные металлы доступно несколько различных способов: покупка слитков, монет, открытие «металлического счета» в банке, приобретенные ценных бумаг золотодобывающих компаний или обеспеченных золотом акций.
Большинство подобных выражений уверяли меня в надежности такого рода инвестиций. И насколько я помню, лишь парочка из десятков прочитанных статей предупреждали, что экономика циклична и вообще, цены на металлы сильно раздуты и не соответствуют истине. В другой заметке прочитал, что цены именно на золото раздуты и они скоро стремительно рухнут, а вот серебра остается все меньше на Земле, т.к. активно используется в промышленности, в изготовлении чего-то там для техники, поэтому котировки на серебро может резко вырасти в ближайшие несколько лет. Вот почему-то я сразу поверил и побежал в банк покупать именно серебро.
В моем городке, несмотря на наличие кучи филиалов крупных банков, лишь Сбербанк осуществлял операции с драгоценными металлами. Я решил не заморачиваться и открыть счет в ОМС - обезличенный металлический счет, т.к. при продаже не облагается НДС (а это +18% к номинальной стоимости металла), а затем еще и еще 13% подоходного налога, в отличие от физических слитков.
На 9 июля 2012 года для Пензенской области (они отличаются) купить серебро можно было за 31,5 руб./гр. Моих сбережений хватало как раз на 5 кг серебра = 157 500 рублей. Процедура прошла быстро и безболезненно благодаря тому, что у меня были деньги на книжке тоже в Сбербанке, а сам счет привязан к ВебМани. Так что всю сумму попросту перевели на ОМС, выдав мне новую книжку с 5 кг серебра лишь в циферках:
Ничего не предвещало беды, я изредка посматривал за динамикой изменения котировок, отмечая, что колебания незначительны и по сути цена на серебро находится на одном уровне, пока в один непрекрасный момент весной 2013 увидел такую картину:
И она, к сожалению, продолжает ухудшаться и сегодня. На сегодня купить можно по 22,9 р. за грамм, а продать по 19!!! Т.е. при продаже я получу всего 95 000 рублей, потеряв в итоге 62К рублей.
Инвестиции в золото
Золото, как впрочем, и все остальные драгметаллы тоже значительно упало в цене. Я тут подсчитал, что если бы те же самые деньги вложил в золото, то на счете у меня оказалось 90,4 грамма (1 742 р./грамм на тот момент).
Сейчас золото стоит 1256 р/гр, а значит я бы получил 113 542р. (- 44К). Конечно, получше, чем ситуация с серебром, но все равно плохо.
Вот вам и "надежные долгосрочные инвестиции". Не то, что от инфляции не сохранили, а еще на треть убавили. Не нужно быть аналитиком, чтобы понимать, что надежды на восстановления хотя бы до прежнего курса в ближайшие лет 5 точно нет.
Резюмируя
Вот таким образом я неправильно попытался создать себе финансовую подушку. Что удивительно, но практически не расстроился, ведь сумма не такая уж большая, чтобы волосы там рвать на жопе. Зато появился опыт инвестирования и понимание, что любые вложения - это риски, и вкладывая нужно мысленно расстаться со своими деньгами, а читать различные прогнозы и слепо им доверять бессмысленно.
В ситуациях экономической неопределённости всегда резко возрастает интерес к инвестициям в традиционные «вечные» инструменты: драгоценные металлы и камни. Их запасы на Земле конечны, поэтому в отличие от других активов, цена не может упасть критически низко. Вместе с тем, любые инвестиционные инструменты могут переживать периоды крайней волатильности, ажиотажного спроса и панической распродажи. Сегодня мы поговорим о том, чем привлекательно серебро в качестве актива, какие факторы играют в пользу роста или падения его стоимости, а также попробуем сделать выводы о перспективах инвестиций в серебро в 2016—2017 году.
Разбег перед взлётом
Если взглянуть на графики фьючерсов на золото и серебро, бросается в глаза необычная похожесть их формы. Процентные изменения цены отличаются во много раз, но периоды роста и падения практически синхронны.
Но есть и большая разница в природе спроса на эти металлы. Если промышленное использование золота составляет приблизительно 10% от общего объёма его потребления, а 90% добытого золота находится в виде слитков, монет и ювелирных изделий, то у серебра доля использования в промышленности близка к 50%, причём без учёта производства серебряной посуды. Это одна из причин того, что период ценового максимума 2011-12 годов сменился глубоким и затяжным спадом.
Большая часть промышленного использования серебра приходится на электронику и производство солнечных батарей, а на фоне серьёзного замедления китайской экономики произошло перераспределение структуры спроса на серебро: по данным информационного бюллетеня, подготовленного Thomson Reuters в 2016 году для The Silver Institute, на производство слитков и инвестиционных монет в 2015 году было потрачено 292 млн унций серебра, что является историческим рекордом. В то же время, промышленное использование составило 588 млн унций, т.е. всего в 2 раза больше (в прежние годы доля инвестиционного серебра снижалась до 1%). Такое соотношение спроса является беспрецедентным и может быть истолковано как первые сигналы наступающего серебряного инвестиционного бума. Очевидно, есть причины, толкающие цену серебра вверх даже на фоне спада его промышленного использования.
Прежде всего, инвесторы постарались учесть опыт кризиса 2008—2009 годов. Тогда всё случилось слишком внезапно и на фоне тотальной традиционные валюты-убежища представлялись хорошим и надёжным вариантом. Однако, нынешняя ситуация коренным образом отличается от состояния мировой экономики перед обвалом ипотечных фондов. Грэхэм Саммерс, управляющий консалтинговой компанией Phoenix Capital Research, не устаёт подчёркивать, что мир находится на пороге беспрецедентного финансового кризиса, который может похоронить валюты в их нынешнем виде. Крупнейшие банки Европы и США имеют на балансе суммы, в 25-35 раз превышающие их собственный капитал, в то время как фондовый рынок США находится на исторических максимумах, а объёмы торгов сокращаются уже третий год подряд.
В этих условиях остаётся лишь одно спасение от грядущего идеального шторма: драгоценные металлы, причём перспективы роста у серебра ощутимо выше, чем у золота (см. ). Прежде всего, сказывается эффект низкой базы: на конец 2015 года серебро было чрезмерно перепродано, к тому же ещё есть резерв роста инвестиционной составляющей в структуре его потребления. Соотношение цен золота и серебра может колебаться в широких пределах, но оно всё же имеет свои статистические закономерности. Например, крайне редко оно бывает равно 80 и выше.
Обычно очень высокое значение отношения недвусмысленно указывает на недооценённость серебра относительно золота, или же это можно расценивать как сильную перепроданность серебра. Но посмотрите, что мы имеем теперь:
Отношение цен золота и серебра близко к историческим максимумам. Практически с самого начала 2016 года и золото, и серебро находятся в фазе активного роста, подогреваемом угасающими надеждами инвесторов, что Федеральный Резерв США поднимет в этом году учётную ставку. Но если растёт золото, то подумайте только, какие перспективы у серебра!
Способы инвестирования в серебро
Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инветпортфель составляет более 1 000 000 рублей.
Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора , в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).
Теперь давайте поговорим о том, какие бывают инвестиции в серебро. Если перечислить все возможные варианты, то список будет выглядеть так:
- Серебро в слитках;
- Коллекционные серебряные монеты;
- Ювелирные изделия;
- Металлический счёт в банке;
- (Exchange Traded Fund), инвестирующие в серебро;
- Покупка фьючерсов на серебро;
- Акции компаний, добывающих серебро.
На территории России основной объём инвестиционного серебра в слитках реализуется Сбербанком. Сама по себе процедура покупки серебра предельно проста: достаточно иметь при себе паспорт и необходимую денежную сумму. Слитки различаются по массе (от 50 до 1000 г) и упаковке (стандартная или высококачественная). Однако, проблема заключается в том, что такой вид инвестиций в серебро может быть оправдан лишь в исключительных случаях: при ожидании минимум двукратного роста валютных котировок металла, либо при угрозе резкой девальвации рубля. Дело в том, что цена, по которой Сбербанк приобретает слитки, более, чем в 1,5 раза ниже цены продажи, в которую заложен НДС и . Например, на 1 июля 2016 года 50-граммовый слиток серебра в стандартной упаковке предлагался по 2817 рублей, тогда как выкупал такие слитки банк лишь по 1770 рублей. Так что – занятие для тех, кто готов ждать годами.
С серебряными монетами ситуация ещё менее привлекательна для инвесторов. Например, на сайте Сбербанка есть каталог в формате Excel имеющихся в наличии инвестиционных и коллекционных монет. В нём указан номинал, содержание серебра и цена. Обычно инвестиционными принято считать монеты высокого, но не эксклюзивного качества чеканки, называемого uncirculated, т.е. не бывшие в обращении. Например, инвестиционные монеты номиналом в 3 рубля и содержанием серебра 15,55 г. предлагаются по цене 1990 руб. Такие же монеты банк принимает по 600 руб., да и то при условии идеального состояния. Коллекционные монеты имеют ещё более высокое качество чеканки, называемое proof, а также очень ограниченный тираж. Цены на них значительно выше. Например, некоторые коллекционные монеты номиналом в 1 рубль и содержанием серебра 7,78 г. имеют цену реализации 9990 руб., а выкупаются банком за те же 600 руб. Возможно, через некоторое время их можно будет сдать значительно дороже, но пока что практическая ценность таких инвестиций крайне сомнительна.
Ювелирные изделия из серебра также как правило, не представляют ценность для инвесторов, поскольку их стоимость включает не только цену самого серебра, но и художественную ценность изделия, работу по его изготовлению. Традиционно дёшевы польские серебряные изделия: Польша является одним из мировых лидеров по добыче серебра, а наценки в розничной сети при этом невелики. К сожалению, система стандартов и маркировки польской серебряной бижутерии не выдерживает никакой критики: зачастую она или отсутствует вовсе, или не отвечает принятым в России стандартам. Поэтому в случае продажи такое серебро придётся подвергать дорогостоящему лабораторному исследованию.
Интересным инвестиционным инструментом является так называемый обезличенный металлический счёт (ОМС), открываемый в банке. Клиент покупает виртуальный металл по цене, предлагаемой банком, которая на несколько процентов выше, чем биржевая цена на тот же день. При этом фактически металл он не приобретает, а сумма, вносимая на счёт, пересчитывается в граммы металла. В дальнейшем, в случае роста цены на металл, клиент получает доход: если он закрывает счёт, то банк пересчитывает массу металла, находящегося на счёте, в денежный эквивалент, но уже по новой цене. В России этот вариант намного более привлекателен, чем покупки металла в слитках, по нескольким причинам:
- При открытии ОМС клиент не платит НДС, как в случае покупки физического металла;
- Спред в случае ОМС составляет несколько процентов и значительно ниже, чем в случае слитков;
- Цена металла на ОМС максимально приближена к биржевой, что позволяет (в случае открытия ОМС до востребования) в удобный момент продать металл с получением прибыли;
- На срочный ОМС начисляются банковские проценты (обычно они очень малы).
Есть свои недостатки и у этого способа инвестирования. Например, при получении дохода от продажи металла по более высокой цене, чем при открытии счёта, необходимо уплатить подоходный налог. Кроме того, цена, по которой банк покупает металл с металлического счёта, будет ниже, чем цена продажи. И всё равно такой вид инвестирования намного выгоднее, чем покупка серебра в слитках.
Аналогом ОМС по доходности является приобретение акций фондов ETF (что означает «торгуемый на бирже фонд»). Интересным для инвестора является то, что практически на 98% стоимость акций такого фонда зависит от актива, в который фонд инвестирует. Иными словами, покупка акций такого фонда с точки зрения доходности близка к покупке самого актива. С точки зрения структуры, фонд ETF , но его акции котируются в течение всего дня, тогда как у ПИФов они определяются стоимостью активов на конец торговой сессии. Примером ETF является iShares Silver Trust (управляющая компания – BlackRock с активами 4.6 трлн долларов). График его котировок практически совпадает с котировками серебра. Несомненным минусом для российских инвесторов является то, что акции этого фонда котируются только на Нью-Йоркской фондовой бирже. Инвестировать в подобные фонды лучше через надежных американских брокеров, например, .
Ещё один инструмент — торговля фьючерсами на серебро. В общем случае фьючерсы делятся на поставочные и расчётные. Поставочные фьючерсы предполагают поставку актива на дату исполнения контракта по цене, указанной в спецификации. Расчётные фьючерсы не предполагают поставки актива, а служат спекулятивным инструментом: между участниками контракта осуществляются расчёты по разнице между фактической ценой на дату исполнения контракта и ценой, указанной в спецификации.
Расчётные фьючерсы позволяют использовать кредитное плечо, что значительно повышает доходность сделок. Существует также спот на серебро: средняя цена по лондонскому фиксингу (средняя цена поставочных контрактов, осуществляемых пятью маркетмейкерами). Лондонский фиксинг по серебру осуществляется в 12-00 по Гринвичу. Со спотом на серебро работают многие форекс-брокеры, например, . Торговые условия – от 0.01 лота, плечо – от 25 до 500. По доходности (как и по риску) спот на серебро – несомненный лидер.
Наконец, можно рассмотреть и такой вид инвестиций, зависящих от стоимости серебра, хотя и весьма опосредованно, как акции компаний, добывающих серебро. Среди стран лидером в этой области является Мексика, где сосредоточено более 200 крупных рудников. А среди мексиканских компаний, добывающих серебро, на первом месте (впрочем, как и в мире) находится Fresnillo PLC. К сожалению, очень сложно оценить потенциал роста акций этой компании, поскольку они и так устремились на штурм исторических максимумов:
Как видно, никаких корреляций с котировками самого серебра в обоих случаях не наблюдается, да и акции этих компаний не котируются в системе РТС.
Выводы
Если обобщить рассмотренные нами факты, то можно сделать краткие выводы:
- Серебро имеет ярко выраженную инвестиционную привлекательность с большим потенциалом роста;
- Среди возможных вариантов инвестиций в серебро лидером по прибыльности (в случае наличия высокого кредитного плеча) является покупка спота у форекс- брокера. Этот вариант является также и наиболее рискованным;
- Приблизительно равная доходность достигается при покупке фьючерсов на серебро, акций товарных фондов и открытии обезличенных металлических счетов;
- Потенциальный риск для инвесторов связан серебра.
Несмотря на то, что с точки зрения рисков серебро является менее надёжным активом, чем золото, потенциальная прибыль значительно выше в расчёте на инвестированную сумму. Сейчас несомненно, стоит присмотреться к серебру как одному из перспективных инструментов для формирования портфеля. Возможно такие инструменты скоро появятся и в моем портфеле. Следите за .
Всем профита!
Многие люди на собственном опыте убедились насколько нестабилен и обманчив финансовый рынок. Многочисленные кризисы, дефолты государств, финансовые «пирамиды», рушащиеся крайне неожиданно - все это заставляет искать альтернативные способы вложения денежных средств. Большинство людей считают, что доллар и евро - надежные валюты, но это далеко не так. Существует масса факторов, влияющих на стоимость таких вкладов, что делает их весьма уязвимыми. Золото и редкоземельные металлы также весьма нестабильны и перепады цен на них существенны. В настоящее время, в мире существует лишь один драгоценный металл спрос, на который превышает предложение на 25% ежегодно. Этот металл называется серебром.
Динамика цен с 1970 года
Впервые спрос на серебро взлетел в 1942 году. В разгар Второй мировой войны данный металл и его производные были жизненно необходимы для производства радиостанций и шифровальных машин Энигма. Именно тогда спрос существенно превысил предложение, и эта тенденция сохраняется по сей день.
Целесообразно рассматривать динамику роста цен на серебро именно с 1970 года. Именно с этого временного периода сформировался ценовой диапазон и полный перечень факторов влияющий на него.
Впервые, ценовой взрыв произошел в 1980 года, вызывали который следующие причины. Во-первых, американские нефтяные магнаты братья Хант скупили около 30% запасов серебра в мире (были выкуплены крупнейшие месторождения в Мексике). Во-вторых, начиналась четвертая научно-техническая революция, и количество производимых печатных плат для компьютеров и средств связи возросло на несколько порядков. Рост цены составил 700%, и это значительно превышает прибыль, которую можно получить даже рискованно, играя на бирже FOREX.
График цен на серебро с 2004 года
Второй ценовой скачок случился на рубеже 2010-2011 годов и связан он серьезнейшим финансовым кризисом, а также кризисом ипотечного кредитования в США. Фундаментальные основы рынка были серьезно подорваны и лишь серебро стало тихой гаванью, которая приносила ежегодный существенный доход.
Условия роста и падения стоимости серебра
Снижение стоимости серебра связано с несколькими экономическими и производственными факторами. Прежде всего, это открытие новых месторождений. Миллионы тонн руды могут существенно снизить общую стоимость этого драгоценного металла на рынке. Подобное уже происходило, когда в 1986 году на мировой рынок была выброшена огромная партия переработанного серебра из СССР и стран Восточной Европы.
Следующим по значению условием падения цены может стать спад промышленного производства. В один «прекрасный» день спрос на бытовую технику, компьютеры и мобильные телефоны может пойти на спад, а промышленное серебро также потеряет в стоимости.
В свою очередь, фактором роста может стать любой существенный финансовый кризис. Дабы вывести из-под удара свободные средства, они инвестируются в драгоценные металлы, которые - вот уже две тысячи лет не выходят из моды.
Наращивание производственных мощностей, высококачественное химическое производство, выпуск принципиально новой электроники - все это стимулирует рост курса серебра.
Инвестиционная привлекательность
Как показывает практика, золото по-прежнему остается самым привлекательным драгоценным металлом, в которой принято инвестировать. Утверждение это порядком устарело, так как новая экономическая реальность диктует новые правила.
Преимущества инвестиции в серебро в следующем:
- Очень доступная стоимость. Унция серебра стоит намного дешевле унции золота.
- Постоянный и стабильный доход. Не стоит забывать о том, что около четверти всех потенциальных покупателей не могут приобрести этот металл. В свою очередь, золота всегда предлагается с избытком.
- Постоянное уменьшение количества серебра. В отличие от золота его нельзя использовать вторично, и поэтому его количества постоянного уменьшается.
- Полная независимость от кризисов и финансовых пузырей.
- Универсальность в использовании. Серебро высокой пробы успешно используется и для производства ювелирных украшений, и для изготовления электроники, и в качестве катализатора химических реакций.
Способы инвестирования в серебро.
Вполне официально можно приобрести драгоценный металл несколькими разными способами. Каждый способ имеет свои преимущества и недостатки, о которых следует поговорить подробно:
Слитки
Наиболее распространенный способ инвестиций в серебро. Каждый серьезный банк имеет лицензию на торговлю драгоценными металлами и с минимальным оформлением документов продаст слиток нужного размера.
Слитки продаются в банковской упаковке повреждать которую не следует, иначе придется заказывать экспертизу, подтверждающую чистоту металла, что может обойтись недешево.
Помимо этого, для хранения слитков необходимо завести сейф, где они будут в недосягаемости от грабителей. Если желания приобретать сейф нет, то можно договорится с банком о хранении, но нужно быть готовым платить ежегодный сбор.
Слитки серебра способны принести стабильный доход, что является хорошим вложением денежных средств.
Монеты
Достаточно распространенный способ инвестиции в благородные металлы. Ежегодно Монетный Двор выпускает несколько десятков серебряных монет различного веса и номинала. Некоторые из них украшены драгоценными камнями.
Такие монеты не просто серебро высокой пробы. Они имеют определенную нумизматическую ценность, что существенно может увеличивать их конечную стоимость.
Главное требования по хранению - абсолютная сохранность монеты. Лучше всего вовсе не вынимать ее из специального футляра, так как каждая царапина может серьезно снизить стоимость такой монеты.
Краткосрочная доходность монет невелика, но если «играть в долгую», то уже через 5–7 лет монеты можно будет получить неплохой доход, и защитить деньги даже в случае сильной инфляции.
Обезличенный металлический счет
Такой вид счета представляет собой банковский вклад, созданный для учета драгоценного металла без привязки его к конкретной форме. Проще говоря, указывается вес металла в граммах, но не указывается форма (слитки, монеты) в котором он хранится.
Обезличенный металлический счет можно пополнить, обналичить или перевести в другие денежные валюты. Надо сказать, что далеко не все банки работают с обезличенными металлическими счетами. Как правило, открытием подобных вкладов занимаются крупные банки, входящие в ТОП-100. К ним можно отнести Сбербанк, ВТБ-24, Газпромбанк, Банк Москвы и МДМ Банк.
К преимуществам такого счета можно отнести отсутствие НДС, минимальный входной порог, все заботы с хранением и сертификацией драгоценных металлов лежат на сотрудниках банка.
К недостаткам можно отнести либо полное отсутствие процентов по вкладу, либо их незначительное количество. Также, реальное серебро можно получить только после уплаты достаточного серьезного комиссионного сбора.
Экзотические инвестиции
Конечно же, стоит выделить ювелирные украшения, произведения известных ювелиров. Качественные перстни, серьги, колье или диадемы из серебра ценились во все времена. Они могут служить не только в качестве инвестиционного сбережения, но и как подарок любимой женщины. Главное, не забывать напоминать любимой, что носить такое инвестиционное украшение следует со всей возможной аккуратностью.
Но имейте ввиду, что инвестиционная ценнтость этого способа достаточно сомнительна, так как продать изделия из серебра с выгодой будет очень сложно.
Торговля на бирже
Приобрести или продать драгоценный металл можно и на бирже. На сегодняшней день совершенно свободно можно совершать торговые операции с драгоценными металлами на бирже Форекс или на ММВБ.
Плюсы и минусы вложения в серебро.
Стабильность, всяческое отсутствие инфляции и высокий спрос - вот основные причины, которые заставляют инвесторов все чаще и чаще вкладывать деньги в серебро.
Как утверждают некоторые аналитики, в мире осталось всего лишь 10–15% не добытого серебра, а значит, его цена будет значительно увеличиваться с каждым годом. К 2025 году стоимость серебра должна сравнятся с ценой золота, а позже и превзойти ее. Все это делает вложение в серебро невероятно прибыльным делом. А если судьба будет благосклонна, то можно серьезно увеличить свои средства, не прилагая при этом никаких усилий.
Основным минусом инвестиций в серебро является возможная стагнация цены. Стоимость может находиться на одном уровне или незначительно колебаться в течение нескольких лет, что не позволит получить высокую доходность.
Подытоживая все вышесказанное можно сказать, что серебро – это тихая заводь в бушующем мире мировой экономике. Переводить все свободные деньги в серебро не стоит, но вложить в него часть капитала будет мудрым и взвешенным решением.
Полезные видео
Самые дорогие серебряные монеты России.
Урок по финансовой грамотности: инвестиции в драгоценные металлы.
Золото известно человечеству с древних времен. Золотые изделия неоднократно находили в древних захоронениях. Издревле этот металл был символом богатства и власти, поэтому он становился причиной ссор, грабежей, убийств и даже войн.
Очень долго именно золото являлось основой мировой финансовой системы и до сих пор оно остается одной из самых твердых мировых валют. Несмотря на то, что со времен «золотой лихорадки» прошло очень много лет, золото продолжает оставаться привлекательным инструментом для инвесторов наряду с другими драгоценными металлами.
Сейчас к элитным драгоценным металлам относятся: серебро, золото, платина и палладий. Их еще принято называть «благородными», главным образом, за высокую химическую стойкость и красивый внешний вид. Из них делаются различные ювелирные изделия. Кроме того, эти металлы и сплавы с их содержанием используются в современной электронной промышленности при производстве высокотехнологичных приборов, в мобильных телефонах и компьютерной технике.
Вам, конечно же, интересно, почему ценятся именно эти металлы. Основная причина в их уникальных физико-химических свойствах и дефицитности . Доля добычи «благородных» металлов в общем объеме производимой мировой горнодобывающей промышленностью продукции составляет всего лишь 0,00005%. Очевидно, учитывая высокую стоимость драгметаллов на мировом рынке, добывать их выгодно.
Однако открытие бизнеса по добыче драгметаллов – затея дорогая и довольно сложная. Тем не менее, каждый современный инвестор в любое время может купить для себя немного золота или платины.
Способы инвестирования в драгоценные металлы [как купить золото]
В России сейчас для совершения инвестиций в золото и прочие драгоценные металлы доступно несколько различных способов: покупка слитков, монет, открытие «металлического счета» в банке, приобретенные ценных бумаг золотодобывающих компаний или обеспеченных золотом акций.
Давайте подробнее рассмотрим каждый способ в отдельности.
Слитки из драгоценных металлов
Многие отечественные банки предлагают купить слитки из драгоценных металлов.
Например, в Сбербанке можно купить золото в мерных слитках следующих весовых категорий:
- Золото от 1 г. до 1000 г.;
- Серебро от 50 г. до 1000 г.;
- Палладий и платина от 5 г. до 100 г.
С одной стороны может показаться, что это самый простой и выгодный способ купить драгоценные металлы , но тут есть ряд подводных камней, о которых неопытный может просто не знать.
Проблемы связаны, главным образом, с действующим Налоговым Кодексом. Дело в том, что золотые слитки по закону признаются имуществом , а, следовательно, при продаже они облагаются НДС (а это +18% к номинальной стоимости металла). Но и это еще не все.
Если вы соберетесь продать свой слиток банку, то вам придется заплатить еще 13% подоходного налога.
Следовательно, вложения в золотые слитки с учетом имеющихся особенностей отечественного налогового законодательства не очень выгодны. Чтобы только покрыть расходы надо, чтобы слиток прибавил в цене как минимум процентов 30%, что довольно сложно осуществимо даже за год.
Драгоценные монеты
Все продаваемые в настоящее время драгоценные монеты можно разделить на две большие группы: памятные (коллекционные) и инвестиционные.
Выпуском памятных монет в нашей стране занимается Банк России. Памятные монеты обычно выпускаются ограниченным тиражом – от 100 до нескольких тысяч единиц.
Выпускались самые разнообразные серии монет, в том числе: «Красная книга России», «Выдающиеся личности России», «Архитектурные памятники России», «Сохраним наш мир», «Лунный календарь», «Знаки зодиака» и др.
Тем не менее, стоит отметить, что памятные монеты для инвесторов не представляют особого интереса. Причин несколько: высокая стоимость, обусловленная их нумизматической ценностью, и обложение НДС (те же +18% к стоимости).
Следовательно, памятные монеты пользуются популярностью больше среди опытных коллекционеров . Спустя несколько лет (а иногда и десятков лет), продать подобные коллекционные монеты можно довольно выгодно.
Тут работает такое правило – чем монета старше, тем она дороже.
Правда, чтобы ее продать, нужно будет искать подходящего покупателя-коллекционера, готового выложить за монету хорошие .
Что касается инвестиционных монет, то назначение этого финансового инструмента определено уже в его названии. Инвестиционные монеты выпускаются огромными тиражами, превышающими миллионы единиц, поэтому никакой ценности для коллекционеров они не представляют . Их основная ценность определяется количеством содержащегося в них драгоценного металла.
Самыми известными инвестиционными монетами, пожалуй, являются «золотые червонцы», первая подобная монета появилась в 1975 году. Следует отметить, что каждая монета из этой серии содержит 7,742 г. чистого золота 900 пробы.
Предлагаются еще и другие серии инвестиционных монет. Например:
- «Соболь» – серебряная монета, выпущенная впервые в 1995 году, достоинством в 3 рубля. Монета содержит 31,1035 г. серебра 925 пробы.
- «Георгий Победоносец» – выпущена в двух вариантах: серебряном и золотом. Золотая монета начала чеканиться в 2006 году, имеет номинал 50 рублей и содержит 7,78 г. золота 999 пробы. Серебряная монета появилась в 2009 году, имеет номинал 3 рубля и содержит 31,1 г. серебра 999 пробы.
Кроме того, в российских банках можно купить некоторые иностранные инвестиционные монеты из драгоценных металлов, например, английские «соверены».
Рыночная стоимость инвестиционных монет формируется в первую очередь исходя из стоимости содержащегося в них драгоценного металла, а также надбавки, которая предусматривает покрытие расходов на их чеканку и реализацию.
Покупка инвестиционных монет удобна тем, что с ними сейчас работает множество крупных российских банков, хотя основным продавцом, пожалуй, является Сбербанк. Эти монеты последние годы пользуются довольно большим спросом, цена некоторых монет с момента выпуска увеличилась в несколько раз.
Еще одно их преимущество в том, что операции с инвестиционными монетами в соответствии с НК РФ НДС не облагаются. Хотя 13% налога при продаже придется все же заплатить государству. (Это также надо учитывать при выборе инвестиционного инструмента).
Также отмечу, что все операции с данными монетами совершаются по курсовой стоимости, которая устанавливается банком. Как правило, разница между ценой покупки и ценой продажи достигает 10%.
Металлический счет в банке
Металлические счета делятся на два вида:
- счет ответственного хранения (СОХ);
- обезличенный «металлический» счет (ОМС).
Инвестор, открывая СОХ в банке, передает кредитной организации имеющиеся у него слитки драгоценных металлов на хранение. Каждый слиток имеет определенные характеристики: номер, проба, вес, аффинажный завод др. В свою очередь банк берет на себя обязательство вернуть клиенту слиток по первому же его требованию.
Счет ответственного хранения также может предусматривать возможность перевода металла на другой указанный клиентом счет, или использовать его в качестве обеспечения при получении кредитов.
СОХ не может использоваться как инструмент получения дохода , он не предполагает начисления каких-либо процентов. Клиент наоборот должен оплачивать услуги банка по хранению своего драгоценного металла. Этот инструмент предназначен, скорее, для сбережения имеющихся у инвестора слитков в натуральном виде, а банк просто гарантирует их сохранность.
Обезличенный «металлический» счет (ОМС) по своей сути – классический валютный депозит, где валюта – количество грамм металла. На таком счете слитки учитываются без указания каких-либо конкретных характеристик.
Пополнить обезличенный счет можно путем совершения безналичного перевода с другого «металлического» счета, внесением драгоценных металлов в физической форме, приобретя металл (в обезличенной форме) за наличные по курсу банка.
ОМС иногда предусматривает начисление процентов (в денежном эквиваленте или в граммах драгоценного металла). Однако проценты начисляются не всегда, об этом следует узнавать при открытии счета. Проценты, как правило, небольшие – от 0,1% до 3-4%.
Очевидно, что если ОМС не предусматривает начисления процентов, то получить прибыль инвестор может только при условии, что драгоценный металл вырастет в цене.
Тут также следует отметить, что если вы захотите получить слиток, эквивалентный количеству находящегося на вашем счету драгоценного метала в физической форме, то при получении слитка придется уплатить 18% НДС . Если вы просто закроете счет и получите сумму в денежном выражении, то НДС уплачивать не придется.
Кроме того, хоть ОМС и является своего рода валютным депозитом, на него не распространяется действие закона о . Так что выбирать банк надо очень внимательно.
Ценные бумаги, обеспеченные золотом
Это относительно новый вариант инвестирования в золото , который не только обеспечивает доходность вложений, но и не требует оплачивать НДС.
Выпуском акций, обеспеченных золотом, занимается Всемирный золотой совет (The World Gold Council – WGC), который был создан крупнейшими мировыми золотодобывающими компаниями.
WGC для выпуска «золотых» бумаг создал специальный фонд Gold Bullion Securities (GBS), который занимается их размещением на Австралийской, Лондонской, Нью-Йоркской и Американской фондовой бирже (в Америке «золотые» акции размещены от имени других фондов и под другими тиккерами, но при прямой поддержке WGC).
Одна такая бумага дает инвестору право на получение 3,1 г. чистого золота из хранилищ банка HSBC в Лондоне.
Досрочно погасить имеющиеся во владении ценные бумаги, обеспеченные золотом, путем их обмена на золотые слитки в физической форме могут лишь привилегированные владельцы. Остальным инвесторам доступен только вариант, предусматривающий выплату соответствующей суммы в долларах, евро или фунтах стерлингов.
Что касается российских инвесторов, то они могут совершать любые операции с «золотыми» ценными бумагами воспользовавшись услугами множества брокерских контор, которые работают на перечисленных выше биржах.
Покупка акции золотодобывающих компаний
Данный способ, в принципе, не связан с непосредственной покупкой драгоценного металла, но все же имеет прямое отношение к золотодобывающей отрасли, поэтому расскажем немного и о нем.
Так как этот вариант инвестирования предполагает покупку акций, то для их приобретения следует обратиться на и воспользоваться услугами брокеров. Среди основных золотодобывающих компаний, акции которых сейчас реализуются на бирже, можно отметить:
- ОАО «Полюс Золото»;
- ОАО «Бурятзолото»;
- ОАО «Полиметалл».
Конечно же, данный вариант предполагает получение прибыли главным образом от совершения спекулятивных операций с ценными бумагами на бирже. Уровень дохода в данном случае зависит исключительно от роста стоимости купленных .
При этом котировки непосредственно зависят как от мировых цен на золото , так и от основных финансовых показателей самих компаний.
Кроме того, покупка акций предусматривает выплату дивидендов, что также является дополнительным доходом от инвестирования.
Доходность инвестиций в драгоценные металлы
Чтобы оценить потенциальную доходность вложений в драг. металлы, рассмотрим статистику котировок за период с января 2003 по январь 2012 гг. Статистика по ценам на золото, платину, серебро и палладий приведена в таблице 1 (данные взяты на официальном сайте Банка России по состоянию на первый рабочий день каждого года).
Таблица1.
Котировки драгоценных металлов по данным ЦБ РФ январь 2003 – январь 2012 гг., в рублях за 1 г.
График цен на золото по данным ЦБ
График цен на палладий по данным ЦБ
График цен на платину по данным ЦБ
График цен на серебро по данным ЦБ
Теперь, чтобы оценить динамику цен, рассчитаем доходность по каждому из металлов. Итоговые данные, показывающие доходность в % по отношению к прошлому году, приведены в таблице 2.
Как видим из таблицы, за последний год все металлы, кроме золота, потеряли в цене. Особенно заметно подешевели платина и палладий (-11,5% и -15,96% соответственно), которые на протяжении предыдущих двух лет показывали хорошие результаты по росту цены. Серебро по итогам 2011 года потеряло всего чуть больше 1%.
Это нельзя рассматривать как тенденцию к дальнейшему падению цены, так как за первый месяц 2012 года серебро, платина и палладий демонстрируют стабильный рост.
Что касается незначительных минусов, отмеченных в 2005, то это отражает лишь незначительные рыночные колебания цены. Это хорошо видно на графике. А вот падение цен на серебро, платину и палладий по итогам 2008 года – это показатель общего спада рынка под влиянием мирового финансового кризиса. Этим же, собственно, обуславливается и падение цен, зафиксированное по итогам 2011 года. Так как рынок в прошлом году опять был несколько напряжен и нестабилен, то большинство игроков в ожидании новой волны кризиса не рисковало.
Что касается прогнозов, то все зависит от того, начнется ли кризис или нет. Однозначного мнения среди экспертов нет. Тем не менее, резкого падения цен на драгоценные металлы, скорее всего не будет. Возможны колебания, но в целом прогнозы положительны.
Отмечу, что максимально внимательно следует относиться к покупке палладия , его цена часто скачет: то в плюс, то в минус. Это заметно и по данным таблицы 2 и по графику котировок Банка России. Дело в том, что этот металл чаще всего используется для спекуляций на рынке.
Если рассматривать изменение цены на металлы по итогам 10 лет, то максимальную доходность демонстрирует серебро (+ 661%) и золото (+614,5%). Платина за 10 лет подорожала почти на 320%. А вот палладий – всего на 152%.
Этот показатель говорит о том, что в долгосрочной перспективе все металлы обеспечивают хорошую доходность и их покупка – очень выгодная инвестиция.
В заключение хочется сказать, что инвестиции в драгоценные металлы имеют ряд существенных преимуществ по сравнению с прочими финансовыми инструментами:
- Рынок драгметаллов более стабилен по сравнению с и вложениями в различные фонды, будь то). Это их свойство делает их востребованными именно во время кризиса, когда инвестиции в фондовый рынок становятся очень рискованными.
В качестве недостатка можно назвать то, что от вложений в драгметаллы нельзя получить быстрой отдачи, они не могут обеспечить быстрого прироста капитала. Драгоценные металлы – инструмент, рассчитанный на долгосрочные инвестиции.
Видео на десерт: Невероятное столкновение магнитов в замедленном действии
Не так давно мы детально рассматривали , и уже тогда пришло понимание, что следующая наша статья будет посвящена именно серебру. Пускай инвестиции в серебро не столь популярны, но данный вид вложения денег заслуживает должного внимания и детального анализа.
По статистике, объемы серебра превосходят объемы залежей золота примерно в 16 раз. Исходя из этого, и цена должна быть в 16 раз меньше. Но если взглянуть на современный рынок драгоценных металлов, то мы увидим, что серебро дешевле более чем в 80 раз.
Инвестиции в серебро: а есть ли выгода?
В последние несколько десятилетий использование серебра значительно увеличилось. Залежей становится все меньше и меньше, и многие эксперты всерьез заговорили о том, что в ближайшем будущем цена на серебро может выйти на реальный уровень, а то и превысить его. Если сейчас, на момент написания статьи, унция стоила 21 доллар, то представьте, что через лет 10 она будет стоить 100 долларов. Отличное может получиться вложение денег. Но так ли это? Каковы перспективы рынка серебра? Что говорят большинство экспертов относительно этого метала?
Сегодня мы постараемся детально рассмотреть инвестиции в серебро, проанализируем динамику роста и падения цены на металл за последние три года, дадим определенные выводы и советы всем тем, кто решился все таки сделать ставку на перспективу этого драгоценного метала.
Инвестиции в серебро: мифы или неизбежность?
В последние несколько лет вокруг серебра создаются множество мифов. Одни заявляют, что это металл будущего, способный заменить золото, другие не так радикальны, но говорят, что в ближайшее время цена на серебро вырастет в несколько раз. Кто-то вообще пророчит серебру стремительный рост, и аргументирует это тем, что в данный момент цена искусственно занижается, чтоб не было сильных потрясений в и так не стабильном финансовом мире.
В любом случает, об инвестициях в серебро говорят, стараются делать прогнозы, оценки, давать мотивированные объяснения своим точкам зрения.
Как мы уже говорили, цена на серебро, если привязывать его к золоту, действительно очень занижена. Залежей этого метала в 16 раз больше нежели золота, но нынешняя цена в 80 раз меньше. Да и начиная с 19 века серебро начало очень активно использоваться в промышленности. Такая «любовь» со стороны промышленников привела к тому, что мировые запасы серебра сократились с 12 млрд. унций в 1900 году до 300 млн. в 2007 году. Учитывая, что темпы производства не уменьшаются, можно сделать вывод, что серебра с каждым годом становится все меньше и меньше. Ученые, которые очень детально изучают данную проблематику, отметили, что при нынешних темпах добычи серебра, все его запасы закончатся в ближайшие 20 лет.
Только подумайте, еще пару десятков лет, и в земных недрах не будет больших залежей этого металла. Потребности производства никуда не денутся, спрос будет продолжать расти, а значит вместе с ним и цена на серебро. Все прогнозы специалистов кажутся вполне реальными и имеющими право на существование. Даже один из самых известных инвесторов в мире Роберт Кийосаки отмечает, что уже сейчас, пока цена на серебро находится в самом минимуме, нужно вкладывать деньги. Ведь через десять-двадцать лет прибыль может составить несколько тысяч процентов.
Конечно, перспективы замечательные, и кажутся вполне реальными. Мы не беремся предсказывать будущее, и не будем говорить, что цена резко не подскочит, но давайте просто проанализируем ситуацию.
Если с каждым годом серебра все меньше и меньше, а потребности производства растут, увеличивая спрос, то почему цена не увеличивается, а наоборот падает? Ниже представлен график изменения цен на серебро.
Как видите, за последние 3 года пик цены пришелся на конец апреля 2011 года. Именно тогда унция серебра стоила 47.8 доллара. Это даже не половина от реальной цены, о которой говорят эксперты. Именно тогда, в начале 2011 многие и начали поднимать тему инвестирования в серебро. Начали появляться исследования ученых, различные научные выводы об уменьшения залежей, которые только подогревали рынок и увеличивали спрос. Вполне вероятно, что скачек цен был вызван искусственно, и кто-то очень хорошо заработал на разнице курсов. К концу 2011 цена за унцию упала до 26 долларов.
Если смотреть на следующий график, то мы опять увидим резкий скачек курса, когда буквально за полтора месяца цена выросла с 26 долларов до 36. Опять же начались разговоры об безвозвратном подорожании, что цена начнет расти и этот процесс не остановить. Видимо кто-то снова продал много серебра по хорошей цене, и рынок начал успокаиваться. В следующие пол года цена плавно вернулась на уровень 27 долларов за унцию.
В 2013 год мы вошли с ценой 30 долларов за унцию, и в течении всего года она уверенно и плавно снижалась. На начала марта 2014 года, когда была написана эта статья, цена серебра составила 21.38 долларов США за одну унцию.
Как вы уже поняли, стабильностью серебро не отличается, и все слухи о том, что оно будет невероятным образом дорожать – это лишь слухи. Если б данный факт был подкреплен чем-то весомым, то цена б медленно, но увеличивалась, а так она за 3 года упала более чем в 2 раза. Как-то не логично получается.
Возможно, это происки мировых корпораций, которые специально удерживают, и даже уменьшают цену, тем самым сводя на нет все инвестиции в серебро . Но не будем вдаваться в теории заговора, и искать везде тайные мотивы. Реальность проста – на данный момент серебро не представляет ценности для мировой экономики, по крайнее мерее в тех масштабах о которых говорят некоторые инвесторы.
Мы предполагаем, что все эти слухи о подорожании серебра кому-то очень выгодны, и как только мировое сообщество начинает на них реагировать, люди скупают слитки, корпорации тоже обращают внимание на этот драгоценный металл, кто-то выходит на рынок с завышенной ценой, зарабатывая на разнице курса. Это лишь наше предположение, которое может не иметь ничего с реальными процессами на рынке драгоценных металлов.
Инвестиции в серебро: как и где его купить?
Если же Вас заинтересовали инвестиции в серебро , и вы решили рискнуть, вложив несколько тысяч долларов в этот металл, то нужно знать где и как его купить. По сути, инвестирование в серебро практически ничем не отличается от инвестирования в золото, о котором мы рассказывали в .
Основные способы покупки серебра это:
Слитки
Точно также как и золото, серебро вы можете купить в банке в виде драгоценных слитков различного веса. Лучше всего слитки хранить в банке, арендовав отдельную ячейку. Таким образом вы не будете переплачивать налог. Да и в нет смысла держать слитки дома «под подушкой». Выбирайте серьезный и надежный банк, который способен обеспечить Вас сохранность всех сбережений.
Инвестиционные монеты
Их тоже можно купить в разных банках. Не путайте обычные коллекционные монеты, с инвестиционными. Коллекционные имеют значительно завышенную цену, которая далека от реальной цена на металл.
Инвестиционные монеты и создаются с целью инвестиций в драгоценные металлы. Их тоже лучше не забирать из банка, а положить в ячейку либо же на специальный счет.
ОМС – обезличенный металлический счет
Относительно издержек, наиболее привлекательным способом инвестирования в серебро окажутся ОМС. Здесь придется заплатить лишь налоги на прибыль после продажи. Главный недостаток в том, что такие счета не всегда обеспечены реальным металлом, и банки могут устанавливать любые цены, далекие от реального положения дел на рынке драгоценных металлов, особенно если цена на серебро подскочит резко вверх (что возможно, по мнению некоторых аналитиков).
Но практически все эксперты, которые рассчитывают на резкое и стремительное подорожание данного метала, отмечают, что если вы собрались вкладывать инвестиции в серебро , то лучше всего покупать слитки.
Чем привлекательно серебро? В первую очередь своей ценой. На данный момент унция стоит 21 доллар. Пускай в банке вы не купите по такой цене, но она будет не сильно разниться. Лично я, как автор данной статьи, да и вся команда проекта «Анатомия бизнеса» не сильно верим в резкое подорожание серебра в несколько раз. По крайнее мерее, это случить не в ближайшее время. Да, серебро будет расти в цене, и в длительной перспективе есть возможность получить какую-то выгоду.
Если уже сейчас имеете пару тысяч долларов свободных денег, то почему б не купить себе несколько хороших слитков. В любом случае, вы ничего не потеряете, а если эксперты, во главе с Робертом Кийосаки, окажутся правы, то не плохо сможете заработать. Только представьте, что цена растет в 5 раз, и вы ничего не делая, вложив 2000 долларов, получаете 10.000.
Нам очень интересно ваше мнение и видение данной ситуации. Как думаете, цена на серебро будет расти, или это просто красивые мифы, умело используемые спекулянтами рынка драгоценных металлов.
А для того, чтоб полностью дополнить картину инвестирования в серебро, мы предлагаем посмотреть видео, в котором вы еще найдете несколько интересных мыслей.
